인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 7일 제이시스메디칼에 대해 포텐자 중국 진출 성공이 실적 업사이드의 핵심이 될 것으로 평가하며 목표주가를 1만 1000원에서 1만 3000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
제이시스메디칼은 지난해 4분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 42%, 35.9% 증가한 318억원, 91억원을 기록했다. 신한투자증권은 영업이익률이 상여금 발생에 따른 인건비 증대에도 불구하고 큰 폭의 매출 상승에 따른 영업레버리지 효과가 발생했다고 전했다.
원재희 신한투자증권 연구원은 “HIFU 매출액은 46억원으로 신제품 리니어지 국내/일본 침투 가속화와 더불어 동남아향 리니어펌 수출 호조로 전년 대비 76% 성장했다”며 “RF 매출액도 전년 대비 77% 성장했다”고 설명했다.
신한투자증권은 제이시스메디칼의 올해 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 28.9%, 39.7% 증가한 1503억원, 479억원을 기록할 것으로 전망했다. 특히 HIFU 제품이 리니어지 국내/일본 판매 호조에 따라 고성장할 것으로 기대했다.
원 연구원은 “향후 포텐자의 중국 진출이 가시화될수록 밸류에이션이 차별화될 것”이라며 “중국 내 실질적 RF 경쟁 제품은 써마지가 유일하다는 점 등을 감안했을 때, 중국 진출 성공 가능성은 높다고 판단한다”고 말했다.
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