인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 10일 GKL에 대해 중국 고객 지표의 회복 속도가 생각보다 더디다고 평가했다. 목표주가 2만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
GKL은 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 30%, 200% 증가한 966억원, 137억원을 기록했다. NH투자증권은 컨센서스를 대폭 하회했다고 전했다.
이화정 NH투자증권 연구원은 “중국VIP 및 일본VIP의 드롭액과 방문객 수 모두 회복 중이지만 속도가 기대에 못미치고 있다”며 “이런 와중에 방문객 수 증가로 고객 믹스가 정상화되며 홀드율은 평년 수준으로 회귀했다”고 설명했다.
NH투자증권은 지난달 중국VIP 방문객이 9월 대비 5% 증가한 4304명을 기록했다고 전했다. 국경절 효과가 경쟁사 대비 다소 미진하지만, 회복세는 확인할 수 있었다고 분석했다.
이 연구원은 “복합리조트 등 방문객을 직접 유인할 부대시설이 부재하다는 점은 아쉽지만, 입지조건 측면에서는 확실한 우위가 있다”며 “다소 더딘 회복 속도는 아쉽지만, 실망감은 이미 주가에 반영됐다”고 말했다.
