인더뉴스 양귀남 기자ㅣNH투자증권은 27일 LG에너지솔루션에 대해 내년 실적보다는 분위기 전환에 주목해야 한다고 평가했다. 목표주가 53만원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
NH투자증권은 LG에너지솔루션의 내년 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 5%, 70% 증가한 35조원, 3조 7000억원을 기록할 것으로 전망했다. 컨센서스 대비 약 10% 부진할 것으로 예상했다.
주민우 NH투자증권 연구원은 “AMPC(첨단제조 생산 세액공제)는 2조원으로 예상한다”며 “내년 글로벌 전기차 판매를 가정해 LG에너지솔루션 판매량 성장률은 21% 증가하겠지만, 메탈 가격 반영에 의한 평균 판가가 –10%로 예상돼 매출액 성장률은 부진할 것”이라고 설명했다.
NH투자증권은 실적 자체는 부진하겠지만 주가는 분위기 전환에 더 민감하게 반응할 것으로 예상했다. 수요의 계절성, 리튬 가격, 각국 정책을 감안해 분위기 전환 시점을 내년 2분기에서 3분기로 예상하고 선제적인 대응을 권고했다.
주 연구원은 “올해 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 62% 증가한 3854억원을 기록할 것”이라며 “AMPC를 제외한 영업이익은 1205억원으로 부진할 것”이라고 말했다.
