인더뉴스 권용희 기자ㅣKB증권은 21일 종근당에 대해 글리아티린 충당금 효과가 지속되며 3분기 실적이 시장 기대치를 소폭 밑돌 것으로 전망했다. 이에 목표주가 15만5000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.
종근당의 올해 3분기 매출액은 전년 동기 대비 1.9% 늘어난 4038억원으로 추정된다. 영업이익은 같은 기간 50.5% 줄어든 263억원으로 시장 기대치를 소폭 밑돌 것으로 예상된다.
김혜민 KB증권 연구원은 "매출액의 경우 주요 품목을 통해 케이캡 계약 종료에 따른 공백을 상쇄하고 있다"며 "하지만 글리아티린 충당금 효과는 여전히 지속되고 있다"고 설명했다. 이어 "올해 계획된 연구개발비가 상반기에 약 600억원 정도 집행된 점을 감안하면 연구개발비 증가에 대한 압력이 다소 존재한다"고 덧붙였다.
올해 매출액과 영업이익은 각각 1조5450억원, 1170억원으로 추정된다. 내년 매출액과 영업이익은 각각 1조6460억원, 1220억원으로 예상된다.
김 연구원은 "셀트리온제약, 대웅제약과 공동판매를 각각 진행하고 있는 간질환 치료제 고덱스와 위식도 역류질환 치료제 펙스클루도 여전히 주목해야 한다"며 "고덱스의 경우 올해 예상 매출 규모가 500억원 정도 수준으로 전망되고 있고, 펙스클루도 올해 500억원 수준의 매출을 큰 문제 없이 달성할 수 있을 것으로 예상된다"고 설명했다.
