인더뉴스 엄수빈 기자ㅣ하나금융투자는 3일 동성화인텍에 대해 올해 한국 조선소들의 LNG선 수주실적은 지난해보다 더욱 늘어날 것으로 보이고 수주잔량도 하반기로 갈수록 증가할 것이라고 전망했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 1만7000원을 유지했다.
박무현 하나금투 연구원은 “동성화인텍의 올해 1분기 기준 수주잔고는 7287억원으로 전년보다 47% 늘어났다”며 “한국 조선소들의 LNG선 수주실적이 연일 계속되고 있으며 사실상 글로벌 발주량의 전부를 한국이 수주하고 있어 동성화인텍의 수주잔고는 자연스레 늘어나고 있는 것”이라고 분석했다.
이어 “동성화인텍의 지난 몇 년의 매출실적이 3500억원 수준인 것을 고려하면 지금의 수주잔고는 약 2년치에 해당되는 것으로 보인다”고 말했다.
박 연구원은 카타르 LNG등 올해 한국 조선소들의 LNG선 수주실적은 지난 4년간 보여온 연간 50척 내외를 크게 상회할 것으로 전망하고, 동성화인텍의 수주잔량은 하반기에 더욱 늘어나 있을 것으로 내다봤다.
박 연구원은 “LNG선 발주 시황의 호조세에 힘입어 동성화인텍의 연간 매출실적은 2018년을 바닥으로 급격한 증가세를 보이고 있으며, 순차입금이 줄어드는 등 현금흐름도 개선되는 모습을 보이고 있다”고 설명했다.
그는 이어 “동성화인텍의 수주잔고가 역대 최고치로 늘어난 만큼 영업실적 성장과 함께 현금흐름과 재무구조도 개선될 것”이라고 말했다.
