인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한금융투자는 6일 바이넥스에 셀트리온과의 바이오의약품 위탁생산(CMO) 국산화 업무협약 체결로 성장동력을 확보했다고 평가했다. 목표주가는 2만 9000 원, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
지난달 30일 바이넥스는 셀트리온과 바이오의약품 CMO 국산화를 위한 업무협약을 체결했다고 발표했다. 신한금융투자는 바이넥스가 이번 협약에 셀트리온이 바이오시밀러 생산 및 공급을 바이넥스에 위탁하고 관련 생산기술 및 노하우를 공유할 예정이라고 설명했다.
바이넥스가 이를 통해 글로벌 수준의 GMP 인증을 획득할 수 있을 것으로 전망했다.
이동건 신한금융투자 연구원은 “현재 바이넥스가 위탁생산 계약을 체결한 파트너사들의 품목들 중 글로벌 주요 시장에서 상업화에 성공한 파이프라인은 부재하다”며 “이미 글로벌 시장에서 상업화 성공 경험이 있는 셀트리온의 바이오시밀러 품목 수주를 통해 중장기적으로 미국, 유럽 상업화 시 FDA의 cGMP, EMA의 EU GMP 획득이 가능할 전망”이라고 설명했다.
신한금융투자는 단기적으로 셀틔온의 품목 수주를 바탕으로 매출 증가 뿐만 아니라 송도 및 오송 바이오공장의 가동률 상승을 통한 영업레버리지 효과도 기대했다.
이 연구원은 “바이넥스는 국내 중소형 바이오의약품 CDMO 기업들 중 독보적인 경쟁력을 확보 중”이라며 “셀트리온과의 CMO 협력 체결로 실적 성장 뿐만 아니라 글로벌 수준의 GMP 인정 획득이 가능해 높은 경쟁력을 바탕으로 한 투자 매력은 충분하다”고 말했다.
