인더뉴스 양귀남 기자ㅣ신한투자증권은 19일 GKL에 대해 중국 노선 회복, 단체관광 재개로 성장이 기대된다고 평가했다. 목표주가 2만 2000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
신한투자증권은 GKL의 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 33.6%, 206% 증가한 994억원, 140억원을 기록할 것으로 전망했다. 기대치인 198억원 대비 하회하는 수치지만 최근 낮아진 추정치는 상회할 것으로 예상했다.
지인해 신한투자증권 연구원은 “완연한 중국 VIP 회복 없이도 지역별 믹스 개선으로 양호한 드랍액 회복율을 보였지만 홀드율이 부진했다”며 “지난해 3분기 14.1%였던 홀드율이 올해 3분기 11.5%로 2.6%포인트나 하락했다”고 설명했다.
신한투자증권은 비용 증가에도 중국 노선 회복, 단체관광 재개로 본격적인 성장이 기대된다고 전했다. 타사 대비 드랍액 회복이 더디다는 것도 단점이었지만, 이 점도 보강했다고 덧붙였다.
지 연구원은 “5~7월 감소세였던 드랍액이 8~9월 빠른 회복으로 증명되고 있다”며 “GKL은 연내 인천 영종도 추가 복합 리조트 개장, 중국 VVIP 실적 감소라는 두가지 리스크에서 거리가 가장 멀다”고 말했다.
