인더뉴스 권용희 기자ㅣ트럼프 정부 2기 출범 이후 AI(인공지능), 에너지 업종 등이 두각을 나타낼 것으로 보인다. 미국 우선주의에 기반한 산업 정책 확대로 수혜를 받을 것이라는 분석이다.
20일(현지시간) 도널드 트럼프 대통령 당선인이 제 47대 미국 대통령으로 취임했다. 트럼프 당선인은 "내일 여러분을 매우 행복하게 만들 매우 많은 행정명령을 여러분은 보게 될 것"이라며 "바이든 행정부의 급진적이고 어리석은 행정명령은 내가 취임 선서를 하면 수 시간 내로 전부 폐기될 것"이라고 예고한 상태다.
이에 금융투자업계에서는 트럼프 2기 행정부의 미국 우선주의 행보로 관련 산업 정책이 확대될 것이라는 관측이 나온다. 이와 관련해 에너지, AI, 로봇, 우주 등의 산업이 수혜를 받을 것이라는 전망이다.
이상헌 iM증권 연구원은 "트럼프 2.0 시대 정부정책은 미국 우선주의에 기반해 수립되고 추진될 것"이라며 "미국 경제 회복을 위한 물가 안정, 규제 완화, 에너지 독립 등의 정책을 유지하고 강화하는 가운데 미·중 패권전쟁에 기반한 통상 및 산업 정책 확대가 전망된다"고 말했다.
이 연구원은 "트럼프 2.0 시대 주목해야 할 4가지 테마는 에너지, AI·로봇, 우주, 방산 등"이라며 "해당 테마의 경우 트럼프 2.0 시대 미국 정부정책 등으로 인해 글로벌 시장 규모가 커지면서 관련 기업들의 밸류에이션 배수가 보다 더 높아질 수 있을 것"이라고 설명했다.
이경민 대신증권 연구원은 "트럼프 당선인의 첫날 명령은 주로 바이든의 친환경 정책, 다양성 정책들에 대한 철회 행정명령이 다수일 것으로 예상한다"며 "파리 기후협정 탈퇴와 전통 에너지산업 부흥 방향 또한 발의될 것으로 추정된다"고 말했다.
최보원 한국투자증권 연구원은 "트럼프 당선인은 약 100개의 행정명령을 공개할 가능성이 시사되고 있다"며 "취임 초기에는 정책 민감도가 높아질 수 있다는 점에서 유의해야 한다"고 말했다. 이어 "대표 행정명령 논의되는 부문은 에너지·화석연료, 무역, 이민 정책 등"이라며 "규제 완화 및 지원금 증대 기대감이 높은 부문은 제조업·인프라, 에너지·전력 등"이라고 설명했다.
최 연구원은 "트럼프 2기의 대표 수혜 업종은 AI, 글로벌 방산, 인프라·제조업, 에너지, 로봇, 금융이 해당한다"며 "세부 업종별로는 IT 내 소프트웨어, 클라우드, 산업재 내 인프라, 로봇 관련 주 중 자동화·AI 수혜주 등 선별적으로 대응하는 전략이 유효할 전망"이라고 말했다.
AI를 중심으로 한 성장세가 두드러질 것이라는 가능성도 제기된다. 트럼프 2기에 기술적 우위를 확보하기 위한 AI 맨해튼 프로젝트가 추진될 것이라는 분석이다.
이상헌 연구원은 "AI 등으로 기술 헤게모니를 확고히 할 것으로 보인다"며 "AI 투자가 인프라 단계에서 플랫폼과 애플리케이션 단계로 전환되면서 시장 규모를 더욱 키울 수 있을 것"이라고 말했다. 이어 "AI 및 로봇 대중화에 따른 성장세에 수혜를 받을 수 있는 기업들에 주목해야 할 것"이라고 덧붙였다.
이와 관련해 반도체 업종이 주가 반등에 나설 것으로 보인다. 이경민 연구원은 "AI 산업, 반도체 모멘텀에 대한 우려와 경계 심리가 다소 완화됐다"며 "AI발 실적 방향성이 명확한 상황에서 메모리 반도체 수출 모멘텀까지 가세할 수 있는 상황"이라고 말했다.
트럼프 당선인 취임 이후 단기간 주가 변동성이 확대될 것이라는 전망도 나온다. 나정환 NH투자증권 연구원은 "트럼프 당선인이 실제로 멕시코, 캐나다, 중국에 관세를 부과할 것인지 여부가 중요하다"며 "매월 2~5% 점진적 보편과세 부과를 고려하는 등 관세 부과 가능성을 강하게 시사하며 단기적으로 주가 변동성을 높이는 요인으로 작용할 수 있다"고 말했다.
이어 나 연구원은 "엔터테인먼트 업종은 관세 리스크를 일부 회피할 수 있을 것으로 보인다"며 "콘서트 매출은 서비스 소비이고, 관세를 부과할 수 있는 재화인 앨범 및 MD(기획상품) 제품은 소비자 가격 전가가 가능하다"고 설명했다.
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